ST广珠2022年半年度董事会经营评述

2021年强大资产重组实行后，大顶矿业筹办性资产包（以下简称“大顶铁矿”）注入公司，公司主业务务改革为铁矿石拣选、铁精粉的临蓐贩卖。

铁矿临蓐处于钢铁资产链的前端，受下逛钢铁行业影响较大，而钢铁行业与宏观策略、经济周期亲近合系。所以，铁矿石临蓐行业具有必定的周期性。2021年11月此后，发改委批复众个基筑项目，同时，河北、广东、山东等众地强大项目稠密开工，跟着宏观经济起色，房地产筑筑投资、工业化筑筑投资、民众工程件玄色投资将接续延长，发动我邦对铁矿石和钢铁的需求稳步延长，有利于铁矿石行业高速、高质料起色。

邦内铁矿石企业厉重分为钢铁集团部下的铁矿石企业和独立的铁矿石企业（含归纳性矿业企业部下铁矿石临蓐主体）。钢铁集团部下的铁矿石企业临蓐的铁矿石产物平常厉重满意集团内部炼铁所需，很少对外贩卖；独立的铁矿石企业则厉重是向钢铁企业供应铁矿石产物。因为我邦铁矿石漫衍不均，邦内独立铁矿石企业较为分袂，且有必定贩卖区域半径限度，铁矿石价钱透后，单个企业市集据有率特别有限，各铁矿石企业之间根基不组成直接比赛。

2021年，正在环球矿产资源中，铁矿石储量达1,800亿吨，其他如铜、锌等矿产资源储量仅有8亿吨和3亿吨，丰裕的铁矿石储量直接断定了铁矿石是计谋位子仅次于原油的大宗原资料商品。铁矿石是临蓐钢铁首要的原资料，而钢铁是5G基站、城际轨道交通、特高压等新基筑工程的厉重原资料之一。跟着工业4.0的海潮包罗环球，大数据、工业互联等新根基筑筑工程已成为各邦改日起色的首要偏向之一。铁矿石行动钢铁行业的直接上逛，将为环球从工业化时期迈向音讯化时期奠定举措根基，改日环球对铁矿石的需求将吐露接续延长趋向。

疫情驾御平稳后，我邦经济已经坚持着稳步延长的势头，2021年我邦GDP同比延长8.1%，临蓐总值约114.37万亿元。同时，海外受疫情影响，创制业开工率不足预期，创制业订单转向中邦临蓐，我邦的工业创制业吐露高景气起色态势。我邦创制业的昌盛起色发动了大宗商品等原资料需求的疾捷延长，行动首要的计谋性大宗商品，我邦下逛企业关于钢铁的合座需求相应擢升，发动我邦铁矿石行业起色。

依据铁矿石矿床赋存形态差异，铁矿石开采形式可分为露天开采和地下开采。露天开采时间平稳、成熟，本钱较低，而地下开采时间则相对丰富。跟着我邦工业时间秤谌的进步，以及矿产行业的飞速起色，采矿工艺时间随之疾捷前进，我邦目前采矿格式及工艺时间已处于全邦领先秤谌。

近几年，邦度及地方接踵发布了一系列策略援手性文献，驱使有才能的企业去开垦铁矿石资源。我邦发布的一系列策略囊括工信部等六部分发布的《合于加疾筑筑绿色矿山的奉行私睹》、邦度发改委拟订宣告的《资产布局调治教导目次》、工信部宣告的《钢铁工业调治升级策划》以及2021年党重心提出的“能耗双控”作为。正在“十四五”策划中，我邦政府进一步提出完竣能源消费总量和强度双控轨制，中心驾御化石能源消费。邦度的资产策略及起色策划旨正在驱使企业进步临蓐筹办出力，淘汰能耗消费。

目前，受前期疫情频频、高温雨季、房地产及基筑工程项目开工淘汰等众重身分影响，筑设钢材市集需求支持力度削弱，邦内筑设钢产量吐露低位修复态势，对铁矿石价钱也间接出现影响，跟着邦度提出“要踊跃行动扩展需求，全方位守住安宁底线，以转变盛开为经济起色增动力”的经济策略效益进一步大白，基筑投资希望再提速、专项债发行提速、房地产搀扶等将助力“稳延长”的告终，希望迎来稳中向好的形式，我邦经济坚持复原势头、经济正在震撼中上升趋向没有改良，大宗商品市集需求将有较好支持，估计后期需求会有所回升。

河源区域砂石骨料临蓐企业厉重漫衍正在龙川、镇静、紫金区域，临蓐线安置比力集合，企业本质厉重为私营，客户为河源周边商混站。河源市政府断定从2018年起，正在全市鸿沟内展开为期三年的滞碍河流造孽采砂专项司法作为，阻挠河湖区域极度是万绿湖水域及东江畔流局部河段造孽偷采河砂举动低头态势，周至整理拆解河湖区域极度是万绿湖水域及东江畔流局部河段沿岸造孽堆砂场、无证采砂设置及“三无”采砂船，对禁而不止的造孽采砂河段做到零容忍、重滞碍。此外2019年4月16日，江西赣州市邦民政府宣告《合于赣江赣州段全线禁止河流采砂的文告》，请求从2019年5月1日起赣江赣州全线制止采砂，赣州区域河砂供应才能或受挫，其影响力或将扩散至囊括广东等正在内的局部区域。

跟着大宗的石场封闭、河砂开采的限度与滞碍造孽采砂力度的加大，再加上该区域内即将展开的大广高铁、双龙高铁、韶龙铁途等根基举措的筑筑，精品机制砂的需求将会慢慢延长，机制砂代替河砂将成为肯定的趋向，为铁矿石行业企业足够操纵矿山毁灭石料等临蓐石子、机制砂供应机缘。

依据砂石骨料网数据，2020年世界砂石骨料总需求178.3亿吨，广东省砂石需求量(12.8亿吨)位居世界榜首。以河源（公司铁矿中枢开采区）行动核心，以汽车运输（运输半径100-200KM）为主，参考广东省2021年的需求总量实行测算，公司砂矿资源可掩盖广东省内河源、惠州、东莞、深圳、广州、韶合、汕尾、梅州、揭阳等都市的砂石骨料需求量（2021年8.9亿吨），抵达全省需求量（2021年13亿吨）的68%。按砂石骨料临蓐企业平常秤谌出厂价50元/吨测算，公司运输

明珠矿业目前具有一条年处置量300万吨1215制石临蓐线万吨机制砂临蓐线临蓐线改制，改制投产后可再添补1-2#石产量约3-4万吨/月。同时，公司踊跃呼应落实邦度策略教导，扩展机制砂石骨料产能和归纳操纵才能，2022年7月27日,公司已立项新筑砂石归纳操纵临蓐线，扩展砂石临蓐贩卖，新筑项目筑成达产后，砂石产能将大幅擢升，产物德料擢升，产物布局优化，砂石临蓐贩卖将成为公司新的利润延长点。二、筹办情形的商议与领会

2021年公司胀吹奉行了强大资产重组，强大资产重组贸易计划囊括资产出售与资产进货两局部，公司向兴宁市都市投资起色有限公司（以下简称“兴宁城投”）出售广东明珠集团城镇运营开垦有限公司（以下简称“城运公司”）92.00%的股权，并由公司全资子公司明珠矿业进货大顶矿业筹办性资产包。2021年12月29日，公司召开2021年第二次且则股东大会，审议通过了强大资产重组事项，2022年2月11日，公司强大资产重组合系的资产贸易已实行交割。大顶矿业通过分红处置合系方资金占用27,043.17万元，广东明珠摄生山城有限公司（以下简称“摄生山城”）将其持有的广东明珠珍珠红酒业有限公司（以下简称“珍珠红酒业”）92.22%股权按其股权初始投资本钱145,603.60万元让渡给明珠深投全资子公司兴宁市明珠商贸有限公司（以下简

称“明珠商贸”），用于抵减摄生山城及其合系方应清偿明珠商贸欠款145,603.60万元，处置明珠深投的间接资金占用21,840.54万元。

正在房住不炒的策略和行业现象下，本次强大资产出售处置了城运公司营业筹办合规性题目，实行了土地一级开垦项方针接收性整改，调治了资产布局，将题目资产变为优秀现金流，更好地支持上市公司改日起色。大顶矿业筹办性资产包注入公司后，公司的主业务务由土地一级开垦改革为铁矿拣选、铁精粉临蓐贩卖，有用处置了公司无主业务务的题目及现实驾御人资金占用题目，同时有利于化解上市公司退市危害。

2021年公司强大资产重组实行后，公司主业务务改革为铁矿拣选、铁精粉临蓐贩卖。2022年，公司集合厉重资源聚焦矿业主业起色，加疾强大资产重组后明珠矿业的整合，加紧内控系统筑筑，擢升公司处分秤谌，加强精益管控，擢升加强明珠矿业的营业筹办解决才能，正在降本增效上下时期，正在营收降低的情形下，较好地实行了红利目的。同时，公司踊跃呼应落实邦度策略教导，踊跃稳妥推动新筑砂石归纳操纵临蓐线项目和计谋投资项方针论证，开荒新的营业和事迹延长点。申报期内公司告终业务收入514,369,211.38元，同比淘汰46.63%，告终业务利润342,124,604.29元，同比淘汰55.78%，告终利润总额342,167,345.97元，同比淘汰55.44%，告终净利润248,677,061.29元，同比淘汰56.80%，告终归属于母公司一齐者的净利润248,237,686.79元，同比淘汰57.06%，个中，申报期内明珠矿业告终归属母公司净利润249,643,139.66元，实行2022年度红利预测目的的56.66%，获得了较好的经业务绩。

申报期内公司告终扣除非时时性损益的归属于母公司一齐者的净利润218,201,477.54元，同比添补160.03%。

申报期内公司筹办情形的强大变更，以及申报期内爆发的对公司筹办情形有强大影响和估计改日会有强大影响的事项三、大概面临的危害

主业筹办危害：因为邦度资产策略的不确定性、铁矿石价钱震撼、情况珍惜、采矿时间迭代、情况珍惜和安宁临蓐等身分出现的危害将影响公司的红利才能。公司主业筹办厉重存正在如下危害：

近年来，我邦大周围的城镇化筑筑和根基举措筑筑发动固定资产投资的连接加大，钢铁需求连接添补，鞭策了钢铁行业和铁矿石行业的急迅起色。目前邦度正胀吹钢铁工业布局调治、转型升级，并对其掉队产能实行调控。改日钢铁行业调控若加剧大概会给铁矿石行业起色带来负面影响。

别的，铁矿石行业属于资源型行业，邦度对铁矿石的临蓐奉行庄厉的行政许可轨制，行政许可法式的进步大概会对铁矿石行业的再临蓐或对外扩张带来限度。同时，自然资源、林业、水利、安宁等主管部分大概发布的加倍庄厉的策略准则。

铁矿石源委开采、分裂、球磨、磁选等加工标准临蓐出来的铁精粉、球团是冶炼钢铁的厉重原料，也是邦际商业中首要的大宗商品，其价钱受到供需合联、宏观经济景况、汇率、海运价钱等众方面身分影响，近年来价钱震撼较大。目前邦内铁矿石均以现货价成交，2021年此后，铁矿石价钱曾正在年中抵达230美元/吨的价钱，但跟着钢铁行业面对下逛需求削弱、库存添补等逆境，钢铁行业的不景气导致铁矿石需求削弱，口岸铁矿石库存添补，铁矿石价钱也随之走低，至2021年10月曾经回落至120美元/吨的价钱。2022年上半年受疫情及俄乌冲突的影响，海外市集宏观情况合座吐露出通胀秤谌高企、加息预期升温和经济增速回落等特点，极度是美联储加息后，导致邦际大宗商品大幅下跌。目前，受邦内前期疫情及高温雨季气候的影响，房地产及基筑项目开工率降低，钢材需求疲软，钢厂停炉检修限产，直接淘汰了铁矿石行使量，从而导致铁矿价钱下跌，从2月份149美元到6月底跌至120美元，震撼性较大，铁矿石价钱震撼将影响公司的红利才能。

正在采矿历程方面，铁矿石企业开采功课情况丰富，正在采矿历程中，需求对采矿设置及其时间使用、地质布局法式、合系职员才能有着较高的时间和安宁请求，避免爆发坍塌事项，形成强大影响。

正在勘查矿山方面，跟着地外矿、浅部矿、易识别矿的日益淘汰，矿产勘查处事正朝着寻找隐伏矿、深部矿、难识别矿的偏向改制。钻探处事也向着深孔钻探、丰富地层钻探、缺水情况下的钻探、低温钻探等偏向迈进。这就请求企业务必熟练操作各样勘查时间，同时行使先辈的电子时间，进步处置数据的出力和精确度，存正在采矿时间危害。

跟着我邦环保策略的奉行，维系可接续起色目的，应对天气变更，加紧节能减排和生态环保处事。2021年10月，邦务院出台了《合于完备精确周至贯彻新起色理念做好碳达峰碳中和处事的私睹》步调，清楚了“碳达峰”和“碳中和”处事的途径年“碳达峰”作为计划的通告，清楚指示将碳达峰贯穿于经济社会起色全历程和各个方面，中心奉行“碳达峰

十流行为”。对我邦的情况目标实行了清楚的请求，整饬铁矿石临蓐历程中出现的粉尘、噪音、尾矿等污染物，与之相合的企业务必加大污染处分及情况珍惜举措的投资和改制，污染处分抵达合系执法准则的请求，形成钢铁企业和铁矿石企业的临蓐本钱将上升，存正在情况珍惜危害。

矿石拣选行业属于需求获得安宁临蓐证的行业，正在采矿施工和运输中存正在因为时间性操作不楷模导致的安宁事项，所以安宁临蓐解决是矿石拣选的首要处事。跟着采矿处事的长远，对安宁临蓐解决的请求更高，如因解决欠妥、时间性操作不楷模等情由形成安宁事项，将会对本次进货资产大顶矿业筹办性资产包的经业务绩出现必定影响，存正在安宁临蓐危害。

公司与大顶矿业、现实驾御人张坚力缔结了事迹同意赔偿订定，大顶矿业与现实驾御人张坚力同意的利润赔偿时刻为2022年、2023年、2024年度和2025年度。明珠矿业2022年、2023年、2024年、2025年度告终的净利润差别不低于44,060.44万元、41,868.32万元、39,671.24万元和42,075.74万元（经审计后扣除非时时性损益后归属于母公司股东的净利润）。明珠矿业正在同意时刻四年合计现实净利润数未抵达同意净利润数的，大顶矿业和张坚力应根据订定以现金实行赔偿。

明珠矿业目前具有一条年处置量300万吨1215制石临蓐线万吨机制砂临蓐线临蓐线改制，改制投产后可再添补1-2#石产量约3-4万吨/月。同时，公司踊跃呼应落实邦度策略教导，扩展机制砂石骨料产能和归纳操纵才能，2022年7月27日,公司已立项新筑砂石归纳操纵临蓐线，扩展砂石临蓐贩卖，新筑项目筑成达产后，砂石产能将大幅擢升，产物德料擢升，产物布局优化，砂石临蓐贩卖将成为公司新的利润延长点。

明珠矿业布置终止采剥工程外包，创立采剥临蓐部，承接采、剥、配送等处事职责，采剥爆破工程由公司自营。采剥工程外包改为自营，有利于加紧临蓐部分的妥协和解决，进步临蓐出力，加紧本钱解决。

公司依据《证券法》《上市公司处分规则》及《企业内部驾御根基楷模》等合系执法准则的请求，进一步优化公司处分布局，足够阐述公司董事会越发是独立董事、董事会审计委员会的职

能和监事会的监视感化，极度是加紧合系方贸易解决和音讯披露解决，加紧内控系统筑筑，结构展开首要事项和枢纽营业流程的内部驾御，从轨制和推行层面实行监视查抄，修订并完竣了《广东明珠集团股份有限公司对外投资解决轨制》（试行）、《广东明珠集团股份有限公司预算解决轨制》（试行）等，明珠矿业新修订了物资解决手段，设立了物资采购部和物资仓储解决部。为确保物资的采购布置、采购审批、采购推行、验收、采购付款审批、进出仓等合键精确、有用落实物资解决手段的法则，近期，公司对明珠矿业展开了资产清点处事，有用加紧了物资采购和物资解决的内部驾御,为明珠矿业资金、财政和筹办的团结集合解决供应根基支持。同时，公司将接续加紧临蓐筹办管控，庄厉落实解决轨制推行，并对推行效益实行监视、查抄、评议，连接擢升公司处分秤谌，以适宜公司筹办起色需求，告终内部驾御与公司筹办周围、营业鸿沟、比赛景况和危害秤谌等相适宜，并随情形的变更实时加以调治，鞭策公司强壮、可接续起色。

公司接续完竣人才慰勉教育机制，加大人才行列培育和筑筑，扩充了公司计谋投资部职员及审计部职员，加紧事迹审核，以绩效为导向拟订明珠矿业筹办班子及员工绩效审核轨制并庄厉推行，足够调动全数员工踊跃性。

配合配合投资房地产项目接收危害：因房地产受疫情、邦内经济需求减弱等身分影响，配合配合投资房地产抵债项方针合系抵债资产大概存正在价钱震撼的危害、抵债房产贩卖回笼资金危害、配合方未能遵从订定商定开具增值税专用发票的税务危害以及未能遵从订定商定分期清偿抵债后余款的危害。配合配合投资房地产诉讼项方针诉讼、治理等危害。目前公司正正在尽心尽力采纳齐备步调收回该等配合事项上的齐备应收款子，尽疾回笼资金，尽大概低重公司耗损，庇护公司和全数股东长处，厉重应对步调如下：

1.公司已延聘评估机构、状师事宜所对配合方及其担保人的资产实行评估、尽职考核，为确定抵债计划或向法院申请立案和申请产业保全供应根据并做好足够企图。

2.公司已延聘具有证券期货天分的评估机构对上述六个配合配合投资房地产项方针配合方的偿债才能实行评估并对配合项目代价实行减值测试，公司已依据评估结果和减值测试情形正在2021年年度财政申报上钩提了减值企图。

3.公司计划解决层专人亲近跟进妥协抵债计划的落实，鞭策置地公司遵从于2021年3月26日与正和房地产签署的《抵债订定》（编号：ZHHFDCDZ20210326）、2022年2月23日与佳旺房地产签署的《广东明珠集团置地有限公司与梅州佳旺房地产有限公司之债务妥协订定》（订定编号：MZHZHD-MZHJWFDC2022.02.23-01）、2022年3月14日与祺盛公司签署的《广东明珠集团置地有限公司与兴宁市祺盛实业有限公司之抵债订定》（订定编号：QSSYDZ20220314）的合系韶华

节点计划跟进落实正和房地产、佳旺房地产、祺盛实业实时照料抵债房产不动产权证书的照料、抵债房产预售合同的网签、立案预告立案、开具抵债房产的增值税专用发票、照料不动产证、支出抵债后分期清偿的款子等。如上述配合方无法准时奉行妥协抵债订定，需要时公司将采纳执法手法防控危害。

4.公司指定专人认真“弘和帝璟”、“怡景花圃”、“联康城”项目抵债房产的贩卖处事，拟订审核计划，将合系处事目的行动合系职守人的年度审核目标纳入年度绩效审核。待“弘和帝璟”、“怡景花圃”、“联康城”项目抵债房产具备贩卖条目时，加疾抵债房产的贩卖力度，做好抵债资产的贩卖去化处事，尽疾回笼资金，低重耗损。正在胀吹落实抵债房产贩卖中，公司布置采纳由配合方代劳贩卖抵债房产的，采用两边共管账户或我方担任银行印鉴等形式，确保售后回款的安宁。

5.公司计划解决层专人亲近跟进“经典名城”、“泰宁华府”和“鸿贵园”诉讼项目案件的发扬情形，确保案件鉴定对公司有利，后续依据法院鉴定结果加大鉴定资产的治理、接收力度，争取最好的推行结果，最大控制低重耗损，珍惜上市公司长处。

6.公司随时合切抵债资产减值迹象及债权的可接收性，本申报期末公司依据邻近县市住筑部分商品房音讯宣告平台的成交价钱等贸易音讯情形实行了收罗、领会，兴宁市2022年1-6月商品房成交均价为5,937.27元/m2，个中，住屋贩卖均价为5,863.51元/m2，梅江区6月商品房成交均价为6,059.11元/m2，个中住屋贩卖均价为6,176.14元/m2，总体领会，2022年上半年梅州市、兴宁市的商品房贩卖价钱、销量与2021年底比拟略有上升，商品房房价比力平稳，且切磋本申报期末与上年期末比拟韶华较短，上述配合配合投资项方针期末信用减值耗损与上年期末变更不大，所以公司仍采用上年期末配合配合投资项方针评估值行动本申报期的期末信用减值耗损根据。四、申报期内中枢比赛力领会

公司的中枢比赛力为：具有丰裕的客户资源；大顶铁矿为华南区域最大的露天铁矿，只需剥离外面土层即可采掘，产物本钱较低；因临蓐筹办年限较长，广东明珠集团矿业有限公司（以下简称“明珠矿业”）的选矿加工时间日趋成熟，设置庇护调养归纳操纵率较高，进而低重企业的临蓐本钱；大顶铁矿也存正在昭着的区位上风，交通容易，运输本钱相对较低；明珠矿业具有出色的解决团队等。

因邦度首倡绿色矿山，推动生态情况珍惜和资源安宁合理有用开垦操纵，实践净矿出土，驱使资源归纳操纵，同时市集存正在大宗砂石需求，砂石营业收入将会成为公司事迹中弗成欠缺的一局部。为了满意市集需求，擢升企业筹办效益，公司已于2022年7月27立项新筑砂石归纳操纵临蓐线，对砂石营业实行扩产，新筑项目筑成达产后，总产能将大幅擢升，产物德料擢升，产物布局优化，公司砂石的贩卖鸿沟将由河源、惠州等区域扩展到东莞、深圳、广州等区域。